Akaun dagangan opsyen komoditi

Proses yang diperihalkan baru dikenali sebagai penyelesaian tunai harian dan merupakan ciri penting dalam perdagangan niaga hadapan.

Melalui kuasa bekalan dan permintaan pasaran, harga keseimbangan dicapai dengan cara yang teratur dan saksama dalam bursa, dan ekonomi dunia, dan anda, mendapat keuntungan dari perdagangan niaga hadapan. Bagaimana jika saya bukan pengeluar besar atau pengguna komoditi dan saya hanya mahu melindung nilai saham dan portfolio bon saya? Perkara yang sama digunakan untuk melindungi portfolio stok dan bon anda dari langkah-langkah pasaran yang buruk.

Apakah kontrak niaga hadapan? Unit pertukaran yang berdagang di bursa adalah kontrak niaga hadapan. Setiap kontrak menyediakan penghantaran masa depan barangan pada tarikh, masa dan tempat yang ditetapkan. Setiap komoditi tertentu dibeli dan dijual dalam unit kontraktual yang standard, yang membuatnya boleh ditukar ganti sepenuhnya. Berapa lama dan seberapa berguna pasaran komoditi? Pasaran niaga hadapan moden telah diniagakan sejak niaga hadapan beras yang didagangkan pada abad kelapan belas di Osaka, Jepun.



Untuk mengatasi gluts yang berlaku semasa masa panen dan dengan kekurangan yang berlaku sebelum musim menuai, pembeli sekarang dapat melindungi diri mereka dari turun naik harga dengan mengunci harga spesifik untuk komoditi sebelum mereka benar-benar memerlukannya. Oleh itu, niaga hadapan dan pilihan menjadi perlu bagi pengeluar, pengguna dan pelabur.

Lantai perdagangan bursa niaga hadapan adalah di mana maklumat yang tersedia mengenai nilai masa depan komoditi atau item diterjemahkan ke dalam bahasa harga. Ringkasnya, harga niaga hadapan adalah barometer bekalan dan permintaan yang sentiasa berubah dan, dalam pasaran yang dinamik, satu-satunya kepastian ialah harga akan berubah. Apa yang berlaku selepas loceng tutup? Apabila bel penutupan menandakan berakhirnya dagangan sehari, organisasi penjelasan bursa itu sepadan dengan setiap pembelian yang dibuat pada hari itu dengan jualan yang sepadan dan menaikkan keuntungan atau kerugian syarikat masing-masing berdasarkan perubahan harga hari itu - usaha yang besar memandangkan hampir dua- pertiga daripada satu juta kontrak niaga hadapan dibeli dan dijual pada hari biasa.


Setiap firma, seterusnya, mengira keuntungan dan kerugian bagi setiap pelanggannya yang mempunyai kontrak niaga hadapan. Keuntungan dan kerugian pada kontrak niaga hadapan tidak hanya dikira setiap hari, ia dikreditkan dan ditolak setiap hari.

Pemahaman mengenai leverage - dan bagaimana ia dapat berfungsi untuk kelebihan atau kelemahan anda - adalah penting untuk memahami perdagangan niaga hadapan. Seperti yang disebutkan dalam pengenalan, leverage perdagangan niaga hadapan berpunca daripada hakikat bahawa hanya sejumlah kecil wang yang dikenali sebagai margin awal diperlukan untuk membeli atau menjual kontrak niaga hadapan. Lebih kecil margin berhubung dengan nilai kontrak niaga hadapan, semakin besar leverage tersebut.

Apabila perkembangan bekalan dan permintaan baru berlaku dan sebagai maklumat baru dan lebih banyak lagi tersedia, pertimbangan ini dinilai semula dan harga kontrak niaga hadapan tertentu boleh membida ke atas atau ke bawah. Proses penilaian semula - penemuan harga - berterusan. Oleh itu, pada bulan Januari, harga kontrak niaga hadapan Julai akan menunjukkan konsensus pendapat pembeli dan penjual pada masa itu mengenai nilai komoditi atau item apabila kontrak tamat pada bulan Julai.

Kenapa orang melabur dalam komoditi? Leverage sangat penting untuk pasaran komoditi. Tidak seperti pasaran saham, di mana anda mungkin perlu melabur 10, dolar untuk memanfaatkan 10, dolar saham tertentu. Seorang peniaga komoditi boleh memanfaatkan puluhan ribu dolar senilai komoditi untuk sen pada dolar.

Maklumat perdagangan dihantar ke pusat penjelasan dan broker, dan harga juga segera disiarkan kepada orang ramai. Dagangan yang dibuat pada pertukaran CME Globex, misalnya, biasanya diselesaikan dalam masa beberapa saat. Walau bagaimanapun, dalam perdagangan bantahan terbuka, ia boleh mengambil dari beberapa saat hingga beberapa minit untuk melaksanakan perdagangan, mengikut kerumitan perintah itu.

Ini padanan pembeli dan penjual berlaku dalam kedua-dua dagangan terbuka dan elektronik, tetapi terdapat beberapa perbezaan antara kedua-dua proses. Dalam dagangan terbuka, pesanan dikomunikasikan kepada broker dalam lubang dagangan, melalui permintaan yang dibuat oleh pelanggan kepada pembrokeran mereka melalui telefon atau komputer. Pelanggan diberitahu tentang perdagangan mereka, maklumat tentang setiap perdagangan dihantar ke pusat penjelasan dan pembrokeran, dan harga disebarkan segera ke seluruh dunia. Pesanan perdagangan juga dicatatkan pada kedua-dua hujung proses.

Keluaran ekonomi bukan sahaja mula bertahan dengan penduduk yang semakin meningkat tetapi juga meningkatkan taraf hidup. Produktiviti baru ini memerlukan penyimpanan lebih banyak pertanian, pengangkutan, dan pengedaran barangan yang lebih cekap. Pada mulanya pasaran tunai dapat menangani permintaan yang semakin meningkat, tetapi apabila kuantiti meningkat, pasaran niaga hadapan dengan harga komoditi yang seragam, penggredan, dan penghantaran menjadi semakin penting.

akaun perdagangan opsyen komoditi

Leverage adalah pedang bermata dua. Dengan cara lain, semasa membeli atau menjual kontrak niaga hadapan memberikan potensi dolar dan potensi keuntungan yang sama seperti memiliki atau menjual komoditi atau item yang tercakup dalam kontrak, persyaratan margin yang rendah akan meningkatkan potensi keuntungan atau kerugian persentase. Perdagangan niaga hadapan memerlukan bukan sahaja sumber kewangan yang diperlukan tetapi juga perangai dan emosi yang perlu. Apakah risiko yang perlu saya pertimbangkan semasa berdagang?

Pada hari tertentu, dengan ketibaan maklumat baru atau lebih tepat, harga kontrak niaga hadapan Julai mungkin meningkat atau berkurang sebagai tindak balas kepada perubahan yang diharapkan. Penemuan harga yang kompetitif adalah fungsi ekonomi utama - dan, sememangnya, manfaat ekonomi utama - perdagangan niaga hadapan.

Sekiranya anda bimbang dengan kadar faedah yang lebih tinggi yang mencederakan harga pelaburan tetap anda, sekali lagi, anda boleh memendekkan niaga hadapan atau belian beli pada Bil, Nota dan Bon Perbendaharaan anda. Apakah yang dimaksudkan dengan panjang dan pendek? Untuk membuat keuntungan pada sebarang pelaburan memerlukan sesuatu yang dibeli dan dijual. Jika anda menurun, anda akan menjual, atau pergi pendek.


Harga niaga hadapan akhirnya akan menjadi harga tunai. Pengguna atau pembeli barangan boleh menggunakan pasaran niaga hadapan dengan cara yang sama. Mereka perlu melindungi diri mereka dari kenaikan harga masa depan, dan oleh itu kontrak niaga hadapan yang panjang. Orang yang secara sukarela menerima risiko melakukannya kerana peluang untuk mendapat keuntungan dari pergerakan harga, ini dikenali sebagai spekulasi. Kain dalam baju anda, jus oren, bijirin dan kopi yang anda miliki untuk sarapan pagi, kayu, tembaga dan hipotek untuk rumah anda, gas atau etanol yang anda masukkan ke dalam kereta anda semua akan berharga berkali-kali lebih tinggi tanpa penyertaan spekulator anda di pasaran niaga hadapan.

Anda tidak mempunyai niat untuk membuat atau mengambil penghantaran komoditi yang anda berdagang, matlamat anda hanya untuk membeli rendah dan menjual tinggi atau sebaliknya. Sebelum kontrak tamat tempoh, anda perlu melegakan kewajiban kontrak anda untuk mengambil atau membuat penghantaran dengan mengimbangi kedudukan awal anda. Oleh itu, jika anda mula-mula memasuki kedudukan yang pendek untuk keluar, anda akan membeli, dan jika anda pada mulanya memasuki kedudukan yang panjang, untuk keluar anda akan menjual.

Juga tidak seperti saham, komoditi mempunyai nilai intrinsik dan tidak akan muflis. Pasaran niaga hadapan begitu penting bagi kesejahteraan negara kita, bahawa kerajaan telah menubuhkan Suruhanjaya Perdagangan Niaga Hadapan Komoditi CFTC untuk mengawasi industri. Terdapat juga badan kawal selia sendiri, NFA Persatuan Niaga Hadapan Nasional, yang memantau aktiviti semua profesional pasaran hadapan untuk memastikan integriti pasaran niaga hadapan. Komoditi juga memberi pelabur kebolehan untuk mengambil bahagian dalam hampir semua sektor ekonomi dunia dan berpotensi menghasilkan pulangan yang cenderung bebas daripada saham, bon dan pasaran hartanah.

Mereka biasanya kira-kira lima peratus daripada nilai semasa niaga hadapan akaun perdagangan opsyen komoditi. Apakah perbezaan antara hedging dan spekulasi? Apakah kontrak niaga hadapan? Pertukaran lain, atau syarikat induknya, disenaraikan secara terbuka di bursa saham, serupa dengan CME. Terdapat juga badan kawal selia sendiri, Persatuan Niaga Hadapan Nasional NFA yang memantau aktiviti semua profesional pasaran hadapan untuk memastikan integriti pasaran niaga hadapan. Keluaran ekonomi bukan sahaja mula bertahan dengan penduduk yang semakin meningkat tetapi juga meningkatkan taraf hidup, akaun perdagangan opsyen komoditi. Memilih Broker Komoditi Tugas pertama adalah memilih broker komoditi, akaun perdagangan opsyen komoditi. Anda dikehendaki membiayai akaun anda selepas menerima maklumat ini untuk memulakan dagangan. Terdapat banyak maklumat yang tersedia secara bebas dari bursa komoditi serta dari pelbagai organisasi perdagangan dan agensi kerajaan yang membekalkan data komoditi secara percuma.

Keperluan mutlak untuk sesiapa yang mempertimbangkan perdagangan dalam kontrak niaga hadapan - sama ada gula atau indeks saham, perut daging babi atau petroleum - dengan jelas memahami konsep leverage serta jumlah keuntungan atau kerugian yang akan timbul daripada sebarang perubahan dalam harga niaga hadapan kontrak niaga hadapan tertentu yang anda akan urus niaga.

Ia sama seperti wang yang dipegang dalam akaun escrow. Keperluan margin minimum bagi kontrak niaga hadapan tertentu pada masa tertentu ditetapkan oleh pertukaran di mana kontrak didagangkan.

Jika anda membuat spekulasi dalam kontrak niaga hadapan dan harga bergerak ke arah yang anda jangkakan, leverage tinggi boleh menghasilkan keuntungan besar berhubung dengan margin awal anda. Sebaliknya, jika harga bergerak ke arah yang bertentangan, leverage yang tinggi boleh menghasilkan kerugian besar yang berkaitan dengan margin awal anda.

Dalam dagangan elektronik atau berasaskan skrin, pelanggan menghantar pesanan beli atau menjual terus dari komputer mereka ke pasaran elektronik yang ditawarkan oleh bursa. Tidak perlu mempunyai broker menghantar dan melaksanakan pesanan untuk pelanggan, kerana pelanggan akan menerima kelulusan broker untuk berdagang secara elektronik, dan pertukaran sistem komputer memberitahu pembrokeran kegiatan pelanggan.

Bagaimana perdagangan berlaku? Chicago Mercantile Exchange dan yang paling lain U. Secara umum, perdagangan pada dasarnya adalah sama dalam format yang sama: Pelanggan menyerahkan pesanan yang dieksekusi - diisi oleh pedagang lain yang mengambil posisi yang sama tetapi berlawanan, menjual pada harga di mana pelanggan lain membeli atau membeli di harga di mana pelanggan lain menjual.

akaun perdagangan opsyen komoditi

Walau bagaimanapun, ahli sejarah telah menemui beberapa bukti kontrak niaga hadapan primitif untuk minyak zaitun, rempah-rempah dan barangan lain yang digunakan oleh pedagang perkapalan di Persia sebelum Kristus.

Sekiranya anda tidak mampu mengambil risiko, atau sekiranya anda tidak selesa dengan risiko, nasihat bunyi hanya tidak diperdagangkan. Perdagangan niaga hadapan bukan untuk semua orang. Apakah margin? Seperti yang dinyatakan dari perbincangan sebelumnya, aritmetik leveraj adalah aritmetik margin. Pengertian margin - dan pelbagai jenis margin - adalah penting untuk pemahaman perdagangan niaga hadapan. Sekiranya pengalaman pelaburan terdahulu anda sebahagian besarnya melibatkan saham biasa, anda tahu bahawa margin jangka - seperti yang digunakan berkaitan dengan sekuriti - mempunyai kaitan dengan bayaran pendahuluan tunai dan wang yang dipinjam dari broker untuk membeli saham.

Hanya kira-kira setiap produk yang anda makan mungkin akan lebih mahal secara dramatik tanpa pasaran niaga hadapan komoditi. Peralihan risiko kepada seseorang yang bersedia menerimanya disebut hedging. Pengilang secara berkesan boleh mengunci harga jualan dengan menyaksikan sejumlah barang yang bersamaan dengan kontrak niaga hadapan. Jika sebuah syarikat perlombongan tahu bahawa mereka akan menjual auns emas dalam beberapa bulan, mereka boleh melindungi diri mereka untuk penurunan harga masa depan dengan kontrak 10 kontrak niaga hadapan emas atau 10 kontrak pilihan emas hari ini.

Tetapi digunakan berkaitan dengan perdagangan niaga hadapan, margin mempunyai makna yang sama sekali berbeza dan berfungsi dengan tujuan yang sama sekali berbeza. Daripada menyediakan bayaran pendahuluan, margin yang diperlukan untuk membeli atau menjual kontrak niaga hadapan semata-mata merupakan deposit wang niat baik yang boleh ditarik oleh firma pembrokeran anda untuk menampung kerugian yang mungkin ditanggung semasa perdagangan niaga hadapan.

Seperti yang akan dilihat apabila kita membincangkan keperluan margin, ia juga merupakan sebab pelanggan yang mengalami kerugian pada kedudukan hadapan boleh dipanggil untuk mendepositkan dana tambahan ke akaunnya. Adakah aritmetik perdagangan niaga hadapan rumit? Untuk mengatakan bahawa keuntungan dan kerugian dalam perdagangan niaga hadapan adalah hasil daripada perubahan harga adalah penjelasan yang tepat tetapi tidak bermaksud penjelasan lengkap. Mungkin lebih daripada sekadar spekulasi atau pelaburan lain, keuntungan dan kerugian dalam perdagangan niaga hadapan sangat tinggi.


Sekiranya anda menaikkan harga, anda mahu membeli, atau pergi lama. Apabila berdagang hadapan, anda tidak pernah membeli atau menjual apa-apa yang nyata; anda hanya berkontrak untuk melakukannya pada tarikh yang akan datang. Anda hanya mengambil posisi membeli atau menjual sebagai spekulator, menjangkakan keuntungan dari naik atau jatuh harga.

Bagaimanakah proses penemuan harga berfungsi? Harga niaga hadapan meningkat dan berkurangan terutamanya oleh faktor-faktor yang banyak mempengaruhi pertimbangan pembeli dan penjual tentang apa komoditi tertentu akan bernilai pada masa yang diberikan di masa depan di mana saja dari kurang dari sebulan hingga lebih dari dua tahun.

Dalam ertikata, skrin dagangan menggantikan lubang dagangan, dan peserta pasaran elektronik menggantikan broker yang berdiri di dalam lubang. Sistem pertukaran komputer menjejaki semua aktiviti dagangan, dan mengenal pasti pertandingan tawaran dan tawaran, dengan mengisi secara umumnya dibuat mengikut proses FIFO yang pertama kali keluar, walaupun beberapa proses peralihan alternatif digunakan di pasaran tertentu.

Sebenarnya portfolio yang menambah pelaburan komoditi sebenarnya dapat menurunkan risiko portfolio keseluruhan dengan kepelbagaian. Apakah perbezaan antara hedging dan spekulasi?

Di Amerika Syarikat perdagangan niaga hadapan bermula pada pertengahan abad kesembilan belas dengan kontrak jagung di Chicago dan kontrak kapas di New York. Revolusi industri membawa teknologi baru dan keupayaan untuk menghasilkan alat yang lebih cekap dan akibatnya lebih banyak makanan.